Cú sốc ngoại hối toàn cầu
Thứ Hai này có thể là một ngày khó quên đối với các nhà đầu tư ngoại hối. Các đồng tiền toàn cầu không phải của Mỹ đã giảm mạnh trên diện rộng.
Trước hết, đồng yên đã giảm rất nhiều, và số điểm giảm đã từng lên tới hơn 16000. Theo hãng thông tấn Kyodo của Nhật Bản, tỷ giá hối đoái của đồng yên so với đô la Mỹ đã giảm xuống còn 137-137. 50 yên đô la Mỹ vào ngày 11 trong ngày. Báo cáo chỉ ra rằng do khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ mở rộng dự kiến, động lực mua USD và bán đồng yên tăng mạnh, và đồng yên giảm giá xuống mức thấp mới trong khoảng 24 năm.
Thứ hai, đã có một xu hướng giảm giá trong đồng euro. Vào tối thứ Hai, theo giờ Bắc Kinh, đồng euro giảm mạnh so với đô la Mỹ. Trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, đồng euro đã giảm 1,5% so với đô la Mỹ xuống 1,0032, chỉ cách mức tương đương một đường. Lần cuối cùng đồng euro chạm mức thấp này so với đồng đô la là vào năm 2002. Ding Muqiao, nhà nghiên cứu thị trường thuộc bộ phận thị trường tài chính của Ngân hàng Thương gia Trung Quốc, cho rằng sự gia tăng lo ngại rủi ro do suy thoái kinh tế gây ra cũng gây áp lực giảm giá đối với đồng euro. tỷ giá hối đoái trong tương lai. Trong ngắn hạn, đồng euro sẽ đối mặt với nguy cơ giảm xuống dưới mức tương đương so với đồng USD.
Thứ ba, mặc dù dữ liệu tài chính của Trung Quốc trong tháng 6 cao hơn nhiều so với dự kiến, đồng Nhân dân tệ ở nước ngoài vẫn không thể hiện được một hoạt động mạnh mẽ. Nó được báo cáo ở mức 6,7259 nhân dân tệ so với đô la Mỹ vào lúc 04:59 giờ Bắc Kinh vào ngày 12, giảm 397 điểm so với cuối ngày thứ Sáu tuần trước tại New York. Ngày 12/7, tỷ giá nhân dân tệ trong nước so với đô la Mỹ giảm mạnh hơn 320 điểm xuống 6,7398. Đồng thời, đồng Nhân dân tệ ở nước ngoài giảm mạnh so với đô la Mỹ, tiến sát mức 6,74. Tính đến 9:34, Nhân dân tệ trong nước và ngoài nước được báo cáo lần lượt ở mức 6,7323 và 6,7384 so với đô la Mỹ.
Cuối cùng, quan trọng nhất trong số các chìa khóa, chỉ số đô la Mỹ tăng hơn 1 phần trăm trong ngày, vượt qua mức 108 và chạm mức cao nhất trong 20- năm mới.
Các đồng tiền chính không phải của Hoa Kỳ cho thấy sự sụt giảm lớn so với đô la Mỹ, dẫn đầu là đô la Úc trong đơn vị tiền tệ G -10 và đồng Krona của Na Uy và đô la New Zealand cũng dẫn đầu sự sụt giảm.
Trước đó, tờ Wall Street Journal đã viết trong một bài báo với tựa đề đồng đô la mạnh sẽ chiến thắng trong cuộc chiến lạm phát trong bước ngoặt mới của cuộc chiến tiền tệ mà cuộc chiến tiền tệ đảo ngược đang bắt đầu, và Hoa Kỳ đang chiến thắng. Một lần nữa, giống như Hoa Kỳ đã chiến thắng trong cuộc chiến giảm giá đồng đô la sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, thì giờ đây nước này đang chiến thắng trong cuộc chiến tăng giá đồng đô la.
Theo các tiêu chuẩn trước đây, hoạt động của chỉ số đô la Mỹ có thể gây ra các vấn đề thanh khoản toàn cầu. Khi việc tăng lãi suất ở Hoa Kỳ mới bắt đầu và sự co lại mới bắt đầu, thanh khoản trên thị trường có thể vẫn tồn tại. Tuy nhiên, với thời gian trôi qua, nếu nền kinh tế không thể phục hồi hiệu quả nếu chiến tranh giữa Nga và Ukraine tiếp tục, và nếu lạm phát không được kiểm soát kịp thời, một số lượng lớn các quỹ đầu cơ có thể đổ vào các tài sản bằng đô la, và sau đó các vấn đề thanh khoản toàn cầu có thể xảy ra.
Nguyên nhân khiến đồng đô la tăng mạnh và các đồng tiền không phải của Mỹ giảm giá trên diện rộng
Đầu tiên, trong cuộc bầu cử thượng viện của Nhật Bản vào Chủ nhật tuần trước, phần lớn liên minh cầm quyền đã được củng cố và mở rộng hơn nữa. Điều này có nghĩa là người Nhật có thể vẫn có xu hướng ủng hộ Abenomics và chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo. Kỳ vọng này đã kích hoạt sự suy yếu nhanh chóng của đồng yên.
Thứ hai, theo một cuộc khảo sát của Bloomberg, khả năng thu hẹp kinh tế trong khu vực đồng euro đã tăng từ 30% trong cuộc khảo sát trước và 20% trước khi nổ ra chiến tranh Nga-Ukraine lên 45%. Đức đáng được đề cập đặc biệt vì nước này rất dễ bị Nga cung cấp năng lượng. Nếu sản lượng của đất nước thu hẹp nhanh chóng, với tư cách là nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng tiền chung châu Âu, chắc chắn nó sẽ tác động đến đồng euro.
Thứ ba, nó có thể là do sự yếu kém của nền kinh tế toàn cầu nói chung. Không chỉ thị trường ngoại hối gặp bất ổn nghiêm trọng mà hoạt động của thị trường hàng hóa cũng tương đối kém. Các kim loại màu chính trên thế giới hầu như giảm trên diện rộng. Cho dù đó là ngoại hối, hàng hóa số lượng lớn, hay thị trường chứng khoán, nguyên nhân sâu xa của sự bất ổn là sự phát triển kinh tế mất cân đối. Bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến giữa Nga và Ukraine, triển vọng kinh tế của khu vực đồng tiền chung châu Âu rõ ràng là không mấy khả quan. Mặc dù dữ liệu việc làm ở Hoa Kỳ vẫn khả quan, nhưng một số dữ liệu đã làm dấy lên báo động về sự suy yếu của nền kinh tế do lạm phát cao. Tuy nhiên, trong mọi trường hợp, tình hình tốt hơn nhiều so với châu Âu và Nhật Bản. Do đó, cùng với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và thu hẹp bảng, chỉ số đô la Mỹ đương nhiên sẽ tăng giá.
Cuộc chiến của Nga ở châu Âu?
Vào thứ Hai, công ty đường ống dẫn khí đốt tự nhiên Beixi cho biết từ 7 giờ 00 giờ Mátxcơva vào ngày 11 tháng 7, hai tuyến đường ống dẫn khí đốt tự nhiên Beixi -1 do công ty vận hành sẽ tạm thời đóng cửa để bảo trì định kỳ và nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên dự kiến sẽ bị gián đoạn trong 10 ngày. Có thông tin cho rằng Nga gửi khí đốt tự nhiên đến châu Âu thông qua hai đường này.
Chính động thái này đã làm dấy lên lo ngại ở châu Âu. Theo Guardian ngày 10/7, theo thói quen, Phó Thủ tướng Đức kiêm Bộ trưởng Kinh tế và Bảo vệ khí hậu cho biết, mọi thứ đều có thể xảy ra, điều gì cũng có thể xảy ra. Sau khi bảo trì, Nga có thể tiếp tục gửi khí đốt đến Đức qua đường ống, hoặc có thể gửi nhiều khí đốt hơn trước, hoặc không có điều gì có thể xảy ra. Thành thật mà nói, chúng ta cần chuẩn bị cho điều tồi tệ nhất và cố gắng hết sức để đối phó với những vấn đề có thể xảy ra.
Vào ngày 11 giờ địa phương, Eni group, một công ty năng lượng của Ý, thông báo rằng họ đã nhận được thông báo từ Gazprom rằng họ sẽ cung cấp 21 triệu mét khối khí đốt tự nhiên cho Ý vào ngày hôm đó, giảm một phần ba so với mức trung bình hàng ngày trước đó của 32 triệu mét khối. Ignazio Visco, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Ý, tuần trước cảnh báo rằng Ý sẽ đối mặt với suy thoái kinh tế nếu Moscow ngừng hoàn toàn việc vận chuyển khí đốt tự nhiên.
Nguy cơ nguồn cung khí đốt tự nhiên ở châu Âu bị gián đoạn là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm của đồng euro. Li Liuyang, một chuyên gia ngoại hối tại Viện Nghiên cứu CICC, cho rằng nếu châu Âu không thể có đủ trữ lượng khí đốt tự nhiên, thì việc tăng giá năng lượng có thể có tác động nghiêm trọng đến nền kinh tế châu Âu và cán cân thanh toán.
Tác động của cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine vẫn tiếp tục, và thị trường châu Âu sẽ tiếp tục gặp phải những cú sốc về năng lượng. Vào tháng 6, hợp đồng tiêu chuẩn khí đốt tự nhiên tương lai của Hà Lan đã tăng gần 80%, tạo ra tác động tiêu cực lớn đến nền kinh tế châu Âu, vốn phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu năng lượng của Nga, và đồng euro giảm dưới áp lực.
Tiến sĩ Kissinger, một trưởng lão chính trị người Mỹ, cũng cho biết trong một cuộc phỏng vấn truyền thông gần đây rằng điều đầu tiên Biden nên làm hiện nay có thể là chấm dứt xung đột giữa Nga và Ukraine. Hầu hết tất cả các nhà quan sát đều có thể thấy rằng chỉ khi chấm dứt được xung đột này thì nền kinh tế toàn cầu mới có thể mở ra một môi trường phát triển tương đối ổn định. Nếu không, sự không chắc chắn của tình hình chiến tranh và sự không hoàn thiện của chuỗi cung ứng chuỗi công nghiệp sẽ ảnh hưởng lớn đến kỳ vọng của các nhà đầu tư.
Các chiến lược gia của BlackRock cho biết, thị trường cổ phiếu và trái phiếu, hiện đang trong năm tồi tệ nhất trong ít nhất 30 năm, không có dấu hiệu phục hồi nhanh chóng. Sự bế tắc giữa Nga và Ukraine cùng với tình trạng tắc nghẽn nguồn cung do thiếu hụt lao động sẽ khiến giá cả tiếp tục tăng cao. Ngân hàng trung ương sẽ thắt chặt chính sách cho đến khi nỗi đau kinh tế buộc họ phải thay đổi hướng đi và chịu đựng lạm phát. Bởi vì mọi thứ đã quá chính trị hóa, sẽ rất khó cho các nhà hoạch định chính sách để giải quyết vấn đề này.
Chúng ta đã mở ra một thế giới mới với sự biến động vĩ mô gia tăng, và phí bảo hiểm rủi ro của trái phiếu và cổ phiếu đã tăng lên, các chiến lược gia tại Viện Nghiên cứu Đầu tư BlackRock viết trong một báo cáo giữa năm. Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang có thể ngăn chặn việc nối lại hoạt động kinh tế cho đến khi thiệt hại xảy ra.